Stiftung Auffangeinrichtung BVG
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Anlagestrategie

Anlagestrategie (Strategische Asset Allocation, SAA)

Die Anlagestrategie legt die langfristige Aufteilung des Vorsorgevermögens in verschiedene Anlagekategorien fest. Die Anlagestrategie ist abhängig von der finanziellen und strukturellen Risikofähigkeit der Stiftung und den gesetzlichen und reglementarischen Vorgaben. Die Risikofähigkeit bestimmt das Risikobudget, das heisst den Anteil an risikobehafteten Anlagen.

Die Stiftung Auffangeinrichtung BVG führt ihr Geschäft in mehreren Geschäftsbereichen. Die Geschäftsbereiche unterscheiden sich bezüglich der Risikofähigkeit und Vorgaben. Die Stiftung hat daher für jeden Geschäftsbereich eine eigene Anlagestrategie festgelegt.

SAA BVG: Statische Anlagestrategie

Das Risikoprofil des Geschäftsbereichs BVG erlaubt eine Anlagestrategie, welche die Ziele Ertrag, Sicherheit und Liquidität gleichgewichtig berücksichtigt. Es wird eine statische Anlagestrategie mit einem Risikobudget von 20 % gefahren.

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Anlagekategorien

Untere Bandbreite

SAA

Obere Bandbreite

Geldmarkt CHF   

0%

1%

5%

Obligationen Schweiz

41%

46%

51%

Obligationen Welt

18%

20%

22%

Aktien Schweiz

4%

5%

6%

Aktien Welt

10%

12%

14%

Aktien Emerging Markets

1%

2%

3%

Immobilien Schweiz

6%

10%

12%

Immobilien Welt

1%

2%

3%

Commodities

1%

2%

3%

SAA FZK: Dynamische Anlagestrategie

Das Risikoprofil des Geschäftsbereichs Freizügigkeitskonten erfordert eine Anlagestrategie, bei der das Schwergewicht auf der Sicherheit liegt – eine dynamische Anlagestrategie wurde gewählt: Sie wird entsprechend der finanziellen Situation systematisch angepasst.

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Risikobudget 15%
Anlagekategorien

Untere Bandbreite

SAA

Obere Bandbreite

Geldmarkt CHF

27%

42%

57.5%

Obligationen Schweiz

13%

15%

17%

Obligationen Welt

14%

16%

18%

Aktien Schweiz

4%

5%

6%

Aktien Welt

9%

11.5%

14%

Aktien Emerging Markets

1%

2%

3%

Immobilien Schweiz

2%

7%

10%

Immobilien Welt

0%

0%

2%

Commodities

0.5%

1.5%

2.5%

SAA ALV: Dynamische Anlagestrategie

Das Risikoprofil des Geschäftsbereichs Risikoversicherung für Arbeitslose erfordert eine Anlagestrategie, bei der das Schwergewicht auf der Sicherheit liegt – eine dynamische Anlagestrategie wurde gewählt: Sie wird entsprechend der finanziellen Situation, gemessen am Deckungsgrad, systematisch angepasst. Bei einem Deckungsgrad von weniger als 105 % beträgt das Risikobudget 10 %, bei einem Deckungsgrad von mehr als 120 % beträgt das Risikobudget 25 %.

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Risikobudget 25%
Anlagekategorien

Untere Bandbreite

SAA

Obere Bandbreite

Geldmarkt CHF

16%

20%

24%

Obligationen Schweiz

25%

29%

33%

Obligationen Welt

15%

17%

19%

Aktien Schweiz

4.5%

5.5%

6.5%

Aktien Welt

12%

14.5%

17%

Aktien Emerging Markets

2%

3%

4%

Immobilien Schweiz

2%

7%

10%

Immobilien Welt

0%

2%

3%

Commodities

1%

2%

3%

BENCHMARK pro Anlagekategorie

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Anlagekategorien

Benchmark

Geldmarkt CHF

Citigroup CHF 3 Mt. Eurodeposit

Obligationen Schweiz

SBI Domestic AAA - AA TR

Obligationen Welt

67% Barclays GL Treasury Bond Index (unhedged)

33% Barclays GL Aggr. Corporate Bond Index (unhedged)

Aktien Schweiz

SPI (TR)

Aktien Welt

MSCI World IMI ex CH (net dividends reinvested, unhedged)

Aktien Emerging Markets

MSCI EM Free (DTR net)

Immobilien Schweiz

25% KGAST Immobilien Index

75% SXI Swiss Real Estate Funds (TR)

Immobilien Welt

Portfoliorendite

Rohstoffe

Bloomberg Commodity ex-Agriculture and Livestock TR Index (unhedged)


Performance

Perf. %

DG %

FZK

   2.04

   107.45

BVG

   3.19

   113.09

ALV

   3.20

   171.66

Gesamt

   2.27

   110.75

 Stand 31.08.2017 (YTD)

Weitere Informationen

> Anlagereglement

> Grafik dynamische

    Anlagestrategie für

    FZK und ALV

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Weststrasse 50
8003 Zürich